中國建材股份（股票代碼：HK3323）是中國建材集團所屬于2006年3月在香港聯(lián)交所上市的國有控股上市公司，并于2018年5月與原中國中材股份有限公司實施重組，是大型建材央企中國建材集團的核心產業(yè)平臺和旗艦上市公司。中國建材股份現(xiàn)已發(fā)展成為擁有7家A股上市公司，員工總數(shù)近15萬的全球最大建材制造商、世界領先的新材料開發(fā)商和綜合服務商，是全球最大的水泥、商品混凝土、石膏板、玻璃纖維、風電葉片、輕鋼龍骨生產商以及水泥工程系統(tǒng)集成服務商。

為了有效解決上市公司與中國建材集團及中國建材股份其他水泥業(yè)務主體存在的同業(yè)競爭情況，中國建材股份與天山股份分別簽署發(fā)行股份購買資產協(xié)議與股權托管協(xié)議，將中聯(lián)水泥、南方水泥、西南水泥、中材水泥注入天山股份，同時將北方水泥股權委托天山股份管理。

（一）推進供給側結構性改革、深化綠色發(fā)展、落實雙碳目標

本次重組后，中國建材股份繼續(xù)發(fā)揮行業(yè)龍頭作用，提高行業(yè)集中度，并通過錯峰生產、減量置換、節(jié)能環(huán)保、綠色發(fā)展，堅持走生態(tài)文明與企業(yè)發(fā)展共贏之路。切實提質增效，促進行業(yè)共生多贏，引領全面貫徹落實水泥行業(yè)去產能政策，并為國家供給側結構性改革樹立典范。推動“高端化、智能化、綠色化”轉型升級，努力推動循經濟和創(chuàng)新發(fā)展，助推水泥工業(yè)由資源消耗型向綠色環(huán)保型轉變，推進雙碳目標的實現(xiàn)。

（二）持續(xù)深化三精管理，促協(xié)同、降杠桿、增效益

本次重組推動基礎建材板塊深度整合，按照上市公司要求基本建立了公司治理體系，延續(xù)并拓展“總部-區(qū)域公司-成員企業(yè)”三級管理，建立各項業(yè)務線垂直管理和以區(qū)域公司為主體的區(qū)域業(yè)務一體化管理組織體系；建立財務、業(yè)務、投資三位一體的計劃、預算管理與業(yè)務決策、報告、統(tǒng)計、報表和對標考核管理體系。進一步拉升協(xié)同效應，降低單位成本，促進行業(yè)價格穩(wěn)定及盈利水平提升，成為維護水泥行業(yè)健康發(fā)展的中流砥柱?；贏股高估值特點，顯著提升整體估值，為后續(xù)實施股權融資降杠桿、增效益創(chuàng)造條件，實現(xiàn)“管資本”的題中之義。

（三）聚焦價值創(chuàng)造，樹立了良好的央企上市公司形象

中國建材股份成熟于國際資本市場，十幾年來在每一個發(fā)展關鍵點，都得到股東、投資者的大力支持。通過本次重組，旗下優(yōu)質水泥公司得以注入上市公司，實現(xiàn)了上市公司在水泥及熟料、商品混凝土和骨料業(yè)務領域的發(fā)展壯大，把資本市場的價值體現(xiàn)出來，樹立了良好的資本市場形象。

（四）打造新疆資本市場新名片，樹立“央地合作”典范

本次重組后，天山股份業(yè)務規(guī)模進一步顯著擴大，由區(qū)域性水泥公司變?yōu)橹袊ㄒ灰粋€在華東、東北、西南、中南和西北地區(qū)均有產能布局的全國性跨地區(qū)經營的A股上市公司，成為了新疆收入和利潤規(guī)模最大的上市公司，樹立了新疆在資本市場的新名片。本次整合交易規(guī)模達981億元，為A股歷史上交易規(guī)模最大的發(fā)行股份購買資產項目，整合后的天山股份成為跨區(qū)域經營的中國水泥、商混、骨料產能最大的水泥上市公司，總股本由10.49億股增長到83.49億股，市值超千億元。

（五）加大協(xié)同發(fā)展力度，鞏固市場領導地位

1.發(fā)揮協(xié)同效應、提升盈利能力。將充分協(xié)調標的公司與上市公司現(xiàn)有業(yè)務的協(xié)同發(fā)展，形成協(xié)同發(fā)展、互相促進、資源共享的良性互動。在采購、生產、研發(fā)、財務等多方面，天山股份也可與標的資產形成互利共贏。

    2.鞏固和加強水泥板塊的市場占有率和領導地位。原天山股份業(yè)務規(guī)模顯著擴大（產能擴大超過10倍），主營業(yè)務及核心競爭優(yōu)勢進一步凸顯，并通過多元化地域業(yè)務分布，降低由于各地區(qū)需求變化、競爭態(tài)勢差異造成的經營波動，為全體股東帶來更穩(wěn)健的回報。